中國人民銀行9日(周五)下午發(fā)布了《二○○六年第四季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》，提出將加強(qiáng)數(shù)量型調(diào)控與價(jià)格型調(diào)控的協(xié)調(diào)配合，增強(qiáng)利率等價(jià)格杠桿的調(diào)控作用。與此同時(shí)，央行再次強(qiáng)調(diào)了整體通貨膨脹壓力有所加大。 報(bào)告指出，隨著宏觀調(diào)控和結(jié)構(gòu)性調(diào)整的各項(xiàng)政策措施有效落實(shí)，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的突出矛盾有所緩解，國民經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)保持平穩(wěn)較快發(fā)展勢頭。但也要看到，當(dāng)前投資、信貸回落的基礎(chǔ)還不穩(wěn)固，國際收支不平衡問題依然突出，整體通貨膨脹壓力有所加大，消費(fèi)率過低、儲(chǔ)蓄率過高的深層次結(jié)構(gòu)性矛盾仍是制約經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的突出問題。 在談到2007年貨幣政策取向與趨勢時(shí)，央行指出，將按照國務(wù)院的統(tǒng)一部署，繼續(xù)執(zhí)行穩(wěn)健的貨幣政策，進(jìn)一步改進(jìn)金融宏觀調(diào)控，加強(qiáng)流動(dòng)性管理，合理控制貨幣信貸增長。在維護(hù)總量平衡的同時(shí)，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，加大對重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度。進(jìn)一步完善人民幣匯率形成機(jī)制，加強(qiáng)數(shù)量型調(diào)控與價(jià)格型調(diào)控的協(xié)調(diào)配合，全面深化金融改革，加快金融市場發(fā)展，完善貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，提高貨幣政策調(diào)控的預(yù)見性、科學(xué)性和有效性，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展。 具體包括： (一)加強(qiáng)和改進(jìn)流動(dòng)性管理，為經(jīng)濟(jì)增長創(chuàng)造穩(wěn)定的貨幣金融環(huán)境。 完善流動(dòng)性分析預(yù)測體系，搭配運(yùn)用公開市場操作、提高存款準(zhǔn)備金率等方式有效調(diào)節(jié)銀行體系流動(dòng)性，引導(dǎo)貨幣信貸合理增長和貨幣市場利率平穩(wěn)運(yùn)行。 (二)進(jìn)一步推動(dòng)利率市場化，增強(qiáng)利率等價(jià)格杠桿的調(diào)控作用。 積極穩(wěn)妥地推進(jìn)利率市場化改革，建立健全由市場供求決定的、中央銀行可通過貨幣政策工具調(diào)控的利率形成機(jī)制。加快推進(jìn)市場基準(zhǔn)利率建設(shè)，推動(dòng)上海銀行間同業(yè)拆放利率(SHIBOR)逐步發(fā)揮作用，健全市場化的產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制。靈活運(yùn)用利率工具，提高價(jià)格型工具的調(diào)控效果，逐步發(fā)揮價(jià)格杠桿在貨幣政策調(diào)控中的重要作用。 (三)進(jìn)一步完善人民幣匯率形成機(jī)制，配合其他政策措施促進(jìn)國際收支趨于平衡。 配合其他經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策，進(jìn)一步發(fā)揮匯率在實(shí)現(xiàn)總量平衡、結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型中的作用。繼續(xù)按照主動(dòng)性、可控性和漸進(jìn)性原則，進(jìn)一步發(fā)揮市場供求在人民幣匯率形成中的基礎(chǔ)性作用，完善有管理的浮動(dòng)匯率制度，增強(qiáng)人民幣匯率彈性，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。 (四)著力優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)對重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的金融支持。 引導(dǎo)商業(yè)銀行均衡、合理放款，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，合理控制基本建設(shè)等中長期貸款，嚴(yán)格限制對高耗能、高污染企業(yè)的貸款，加大對農(nóng)業(yè)、中小企業(yè)、自主創(chuàng)新、節(jié)能環(huán)保以及就業(yè)等的貸款支持力度。積極引導(dǎo)金融資源促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展。圍繞社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大支農(nóng)力度。 (五)大力培育和發(fā)展金融市場 加強(qiáng)金融市場制度性建設(shè)，加快發(fā)展直接融資，改善金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，豐富市場層次與產(chǎn)品種類，培育和發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者，推動(dòng)金融市場的協(xié)調(diào)發(fā)展。在穩(wěn)步擴(kuò)大已推出金融產(chǎn)品規(guī)模的同時(shí)，進(jìn)一步調(diào)動(dòng)市場主體的積極性和創(chuàng)造性，鼓勵(lì)金融產(chǎn)品與金融工具創(chuàng)新，加大對金融衍生產(chǎn)品的研發(fā)力度，滿足市場多樣化需求。同時(shí)通過提供更廣泛的金融參與渠道和金融產(chǎn)品供給，拓寬居民收入來源，進(jìn)一步發(fā)揮金融在擴(kuò)大消費(fèi)中的積極作用。加強(qiáng)市場基礎(chǔ)性建設(shè)，完善市場功能，增強(qiáng)行業(yè)自律，增加市場透明度，強(qiáng)化市場約束與激勵(lì)機(jī)制。加強(qiáng)金融市場監(jiān)督管理，維護(hù)金融市場秩序。 (六)以完善公司治理和優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)為重點(diǎn)，進(jìn)一步深化金融改革 繼續(xù)推進(jìn)中國工商銀行、中國銀行和中國建設(shè)銀行完善公司治理，加快經(jīng)營機(jī)制轉(zhuǎn)變。穩(wěn)步推進(jìn)中國農(nóng)業(yè)銀行股份制改革。加快政策性銀行改革。全面推進(jìn)農(nóng)村金融改革，繼續(xù)深化農(nóng)村信用社改革。探索發(fā)展適合農(nóng)村特點(diǎn)的多種所有制農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。創(chuàng)新小額信貸方式，大力推進(jìn)農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新。穩(wěn)步推進(jìn)其他金融機(jī)構(gòu)改革。 (七)進(jìn)一步加強(qiáng)和改進(jìn)外匯管理 圍繞促進(jìn)國際收支基本平衡，繼續(xù)加強(qiáng)和改進(jìn)外匯管理，重點(diǎn)做好四個(gè)方面工作。一是繼續(xù)有序放寬企業(yè)和個(gè)人持匯、用匯限制，加快外匯市場發(fā)展，擴(kuò)大外匯市場產(chǎn)品，進(jìn)一步完善人民幣匯率形成機(jī)制，加強(qiáng)外匯儲(chǔ)備經(jīng)營管理和風(fēng)險(xiǎn)防范，積極探索和拓展外匯儲(chǔ)備使用渠道和方式。二是逐步放寬機(jī)構(gòu)和個(gè)人對外金融投資的規(guī)模、品種等限制，繼續(xù)大力支持有實(shí)力、守信用和有競爭力的各種所有制企業(yè)“走出去”。三是改進(jìn)外債管理方式，嚴(yán)格控制外債過快增長，同時(shí)繼續(xù)落實(shí)和鞏固貿(mào)易外匯收結(jié)匯、個(gè)人外匯和外資進(jìn)入房地產(chǎn)等監(jiān)管政策，加強(qiáng)對貿(mào)易信等資金流入的管理。四是對異?？缇迟Y金流動(dòng)和非法外匯交易實(shí)行嚴(yán)密監(jiān)測，進(jìn)一步提升外匯管理電子化水平，提高現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查的效率。